O Guia Mais Completo Sobre A XTB Em Portugal (2025)

Qualquer pessoa que começa a investir, ouve logo falar da XTB. Mas será que é por ouvires falar da corretora que deves investir lá o teu dinheiro?

Este vai ser o artigo mais completo sobre a XTB atualmente.

Vamos ver os pontos mais importantes, como:

XTB

A XTB é uma corretora global de CFDs e FOREX com sede em Varsóvia. Foi fundada em 2004 como X-Trade Brokers, ou seja, já tem mais de 20 anos de experiência no mercado.

Desde 2016, a XTB está cotada na Bolsa de Varsóvia, o que garante uma maior regulação e escrutínio das suas operações, algo bom para quem lá investe o dinheiro.

Em 2024 foi eleita corretora do ano pela Invest Cuffs, mas já conquistou muitos outros prémios.

Neste momento tem mais de 1 milhão de clientes, tem mais de 1000 funcionários e opera em 12 mercados diferentes, incluindo claro, o mercado português, onde tem um escritório em Lisboa.

Também deves conhecer a XTB devido ao grande investimento em marketing que tem, de certeza que te já deves ter visto o Mourinho, o Conor McGregor e agora o Zlatan Ibrahimovic como os embaixadores da marca.

Este artigo é patrocinado pela XTB, portanto obrigado pelo apoio. Mas não te preocupes, porque somos na mesma totalmente imparciais. Isto é uma review honesta da XTB, vamos ver os pontos fortes e fracos da corretora, sem sermos parciais.

E atenção que isto é um vídeo meramente informativo, não se trata de qualquer conselho financeiro.

Investimentos

Na XTB consegues investir em mesmo muitos instrumentos financeiros, como:

Ações
ETFs
Criptomoedas
FOREX
Índices
Matérias Primas

Nos próximos minutos vamos ver todos ao pormenor.

Ações

Vamos explicar de forma simples como funcionam as ações na XTB. Imagina que a Ana quer começar a investir em empresas que ela conhece e usa no dia a dia, como a Apple ou a Nike.

Na XTB, ela pode:

Começar a investir com apenas 10€ (valor mínimo)
Comprar ações sem pagar comissões até 100.000€ de volume por mês, depois tem um custo de 0.2% com um mínimo de 10€,.
Escolher entre mais de 3.686 empresas de todo o mundo
Comprar apenas uma parte de uma ação (ações fracionárias)

Vamos ver um exemplo prático:

O Ana tem 50€ para investir e quer comprar ações da Amazon. Como uma ação inteira da Amazon custa mais ou menos 200€, ela usa as ações fracionárias da XTB para comprar uma pequena parte. Assim, com os seus 50€, ela torna-se dona de aproximadamente 1/4 de uma ação da Amazon!

Mas isto não é a única maneira de investir em ações na XTB, existem duas formas de investir em ações:

1. Ações Reais - Quando compras uma ação real, tornas-te efetivamente dono de uma parte da empresa. Por exemplo, se comprares ações da Apple, és realmente acionista da empresa, que foi o exemplo que vimos.

2. CFDs de Ações - Esta é uma forma mais avançada de negociação, onde podes lucrar tanto quando o preço sobe como quando desce. É como apostar na direção do preço da ação. Nos CFDs também tens alavancagem até 1:5 e mais de 2000 CFDs de ações para negociar.

Importante lembrar: Com ações reais, o máximo que podes perder é o valor que investiste. Com CFDs, devido à alavancagem, os riscos são maiores, mas a XTB oferece proteção contra saldo negativo, o que significa que não podes perder mais do que o que investiste, o que acontece é que chegas lá muito mais rápido.

Mas afinal de contas, o que são CFDs, assim de uma forma muito simples, para estarmos os dois a falar a mesma língua:

CFDs, ou Contratos por Diferença, são como fazer uma aposta sobre se o preço de algo vai subir ou descer, sem realmente possuir esse algo. Imagina que é como fazer uma aposta com um amigo sobre se o preço da gasolina vai subir ou descer na próxima semana - se acertares, ganhas dinheiro; se errares, perdes.
Por exemplo: achas que o preço das ações da Apple vai subir. Em vez de comprar as ações reais, podes abrir um CFD. Se o preço subir como previste, ganhas a diferença. Se descer, perdes a diferença. A grande diferença é que com CFDs:
- Podes usar alavancagem (investir mais do que tens)
- Podes lucrar quando os preços descem (chamado 'short selling')
- Não és dono do ativo - apenas apostas na direção do preço

ETFs

Agora passamos para os ETFs. Mais uma vez, de forma simples: Imagina que o Miguel quer investir no mercado americano, mas não sabe quais empresas escolher. Em vez de ter que pesquisar e selecionar ações individuais, ele pode comprar um ETF que segue o S&P 500 - é como comprar uma "fatia" das 500 maiores empresas americanas de uma só vez.

A XTB oferece mais de 1350 ETFs diferentes, e o melhor: com 0% de comissões até 100.000€ mensais. Depois desse valor, a comissão é de apenas 0,2% (mínimo 10€). E estão sempre a aparecer novos ETFs, como por exemplo: ETFs de inteligência artificial, de urânio, etc.

Vamos ver um exemplo prático:

O Miguel tem 50€ para investir por mês
Ela escolhe um ETF que segue o mercado global
Pode começar a investir com apenas 10€
Não paga nenhuma comissão nas suas compras mensais

Na XTB, existem duas formas principais de investir em ETFs, tal como nas ações:

Compra Direta de ETFs: Aqui compras e és dono real do ETF. É como ter um pedacinho de todas as empresas que fazem parte do índice.
CFDs de ETFs: Esta opção permite especular sobre o preço do ETF, podendo lucrar tanto quando sobe como quando desce. Podes também alavancar a tua posição até 1:5.

Criptomoedas

Para explicar as criptomoedas na XTB, vamos usar o exemplo do João:

O João está interessado em investir em Bitcoin, mas não se quer preocupar com carteiras digitais ou chaves privadas. Na XTB, ele pode investir em CFDs de Bitcoin - isso significa que ele pode lucrar (ou perder) com as mudanças de preço da Bitcoin sem realmente possuir a criptomoeda.

Vamos ver como funciona na prática:

O João tem 100€ para investir
Com alavancagem máxima de 1:2, ele pode controlar uma posição de 200€ em Bitcoin
Se o preço da Bitcoin subir 10%, em vez de ganhar 10€ (10% de 100€), ele ganha 20€ (10% de 200€)

Atenção: A alavancagem funciona nos dois sentidos! Se o preço cair 10%, a perda também seria de 20€ em vez de 10€. Por isso a XTB oferece proteção de saldo negativo - nunca poderás perder mais do que investiste.

As Vantagens de negociar criptomoedas na XTB: são:

Spreads competitivos começando em 0,22%
Podes investir tanto na subida quanto na descida dos preços
Mais de 40 criptomoedas diferentes disponíveis
Plataforma regulada pela CMVM e Polish Financial Supervision Authority
Não precisas te preocupar com wallets ou chaves de segurança

Por exemplo, se o João acha que o preço da Ethereum vai cair, ele pode abrir uma posição "short" (venda) e lucrar se estiver certo. Isso seria impossível se ela tivesse que comprar a criptomoeda real.

Importante: Como estás a negociar CFDs e não as criptomoedas reais, isso também simplifica a declaração no IRS, pois são tratados como outros investimentos financeiros normais.

Forex

Agora vamos ver o FOREX na XTB. Imagina que estás de férias e precisas trocar euros por dólares. Quando fazes isso numa casa de câmbio, estás essencialmente a participar no mercado Forex, só que de forma muito básica.

Na XTB, podes negociar Forex através de CFDs. Por exemplo, se achas que o euro vai ficar mais forte em relação ao dólar, podes "comprar" o par EUR/USD. Se investires 100€ e o euro realmente subir 1% face ao dólar, ganhas 1€ (sem contar com alavancagem).

A XTB oferece:

Mais de 70 pares de moedas diferentes (como EUR/USD, GBP/USD, EUR/GBP)
Alavancagem até 1:30 (significa que com 100€ podes controlar uma posição de 3000€)
Spreads muito competitivos a partir de 0.00008 (o spread é a diferença entre o preço de compra e venda)

Um exemplo prático: A Maria nota que o dólar está a enfraquecer devido a notícias económicas. Ela decide investir 100€ no par EUR/USD, usando alavancagem de 1:10. Isto significa que ela controla uma posição de 1000€. Se o euro subir 1% em relação ao dólar, ela ganha 10€ em vez de apenas 1€.

Para começar a negociar Forex na XTB:

Podes começar com ordens pequenas de 0.01 lotes (ideal para iniciantes)
Tens acesso a gráficos e ferramentas de análise em tempo real
Podes praticar primeiro numa conta demo sem arriscar dinheiro real

A XTB também oferece formação gratuita sobre Forex, incluindo webinars e materiais educativos para ajudar iniciantes a entender melhor este mercado, mas estes dois últimos pontos vamos falar mais à frente.

Índices

A XTB oferece atualmente 34 CFDs sobre índices.

Os índices funcionam como "termómetros" do mercado financeiro, onde mostram o desempenho de um grupo específico de ações ou outros ativos. Por exemplo, o PSI-20 representa as 20 maiores empresas cotadas na bolsa portuguesa, e certos ETFs seguem este tipo de índices.

Na XTB, podes investir em índices através de CFDs, o que significa que:

Podes lucrar tanto quando o índice sobe como quando desce
Tens acesso a alavancagem, permitindo investir com menos capital
Podes negociar índices famosos como S&P 500, NASDAQ, DAX e outros

A principal vantagem de investir em índices é a diversificação instantânea: com uma única operação, estás a investir em várias empresas ao mesmo tempo.

Os spreads começam em 0,012 pips

A ordem mínima é de 0,01 lotes

E a alavancagem pode chegar até 1:20.

Matérias-Primas

Para acabar os investimentos que podes fazer na XTB, podes investir em 27 CFDs de várias matérias-primas importantes como:

Metais preciosos (ouro, prata, platina)
Energia (petróleo, gás natural)
Produtos agrícolas (café, cacau, algodão)

Na plataforma, estas são negociadas como CFDs com:

Spreads competitivos a partir de 0.012
Alavancagem até 1:10
Ordem mínima de 0.01 lotes

Tal como outros CFDs na XTB, existe proteção contra saldo negativo e possibilidade de lucrar tanto com a subida quanto com a descida dos preços.

Funcionalidades Diferentes

Para além das comissões, as funcionalidades que distinguem cada corretora são geralmente as razões pela qual as pessoas escolhem uma determinada corretora. A XTB, neste momento, tem cerca de 4 funcionalidades que eu considero algo diferente.

Planos de Investimento em ETFs

Vamos começar pelos planos de investimento em ETFs. Vamos usar o exemplo da Maria. A Maria quer investir 50€ por mês num ETF que segue o mercado global. Em vez de ter que se lembrar de fazer a compra todos os meses, ela configura um plano de investimento automático na XTB. No dia que escolheu, a plataforma investe automaticamente os 50€ no ETF que ela selecionou.

Principais características dos planos de investimento:

Investimento mínimo de apenas 15€ por mês
Sem custos adicionais - pagas zero comissões
Podes escolher a frequência: mensal, quinzenal ou semanal
Podes pausar ou cancelar quando quiseres
Escolhe entre mais de 1349 ETFs diferentes para investir. A XTB mostra logo o retorno dos últimos 5 anos, a pontuação de risco e o rating do ETF.

Imagina que és um fã de tecnologia e queres investir em empresas de IA. Podes criar um plano automático para investir num ETF de inteligência artificial.

Usa uma estratégia chamada "dollar cost average". Se não sabes o que é, nós explicamos toda esta estratégia no nosso vídeo sobre ETFs. Como investes a mesma quantia regularmente, às vezes compras quando o preço está alto e outras vezes quando está baixo, o que ajuda a reduzir o risco ao longo do tempo.

Para começar um plano de investimento, basta:

Escolheres o ETF que te interessa
Definir quanto queres investir (mínimo 15€)
Escolher a frequência (mensal, quinzenal ou semanal)
Selecionar a data de início

Podes gerir até 10 planos ao mesmo tempo.

Juros sobre fundos não investidos

A XTB, não é a única corretora a fazer isto, mas a XTB oferece juros sobre o dinheiro que tens parado na tua conta e que ainda não investiste. Imagina que és como a Ana, que depositou 1000€ na sua conta XTB mas ainda está a decidir em que investir.

Enquanto a Ana não usa esse dinheiro para investir, a XTB paga-lhe juros sobre esse valor. É como ter o dinheiro num depósito a prazo, mas com a vantagem de poder usar o dinheiro para investir a qualquer momento.

Os juros são calculados diariamente e pagos mensalmente. A taxa de juro varia consoante a moeda da tua conta:

Para contas em EUR (euros): 3.5% ao ano nos primeiros 90 dias e depois passa para 1.25%
Para contas em USD (dólares): 4.2% ao ano nos primeiros 90 dias e depois passa para 2.10%

Por exemplo, se tiveres 1000€ parados na conta durante um mês inteiro, poderás receber cerca de 2.92€ em juros (3.5% ÷ 12 meses = 0.292% por mês).

Esta é uma excelente maneira de fazer o teu dinheiro render mesmo quando ainda não decidiste onde investir, ou quando estás à espera do momento certo para entrar no mercado.

As taxas de juro são variáveis e atualizadas semanalmente, portanto as que foram ditas podem estar ligeiramente desatualizadas.

O crédito dos juros é realizado nos cinco primeiros dias úteis de cada mês. Mas, no caso de quereres retirar fundos no meio do mês, não há problema algum, já que o cálculo dos mesmos é diário.

Conta Demo

A conta demo da XTB é como um "modo treino" para investidores. Imagina que queres começar a investir mas tens medo de perder dinheiro real enquanto ainda está a aprender.

Com a conta demo, podes:

Praticar com 100.000€ de dinheiro virtual
Testar todas as funcionalidades da plataforma sem riscos
Aprender como funcionam diferentes tipos de investimentos (ações, ETFs, forex, etc.)
Familiarizares-te com os gráficos e ferramentas de análise

Por exemplo, a Maria nunca tinha negociado forex antes. Ela usa a conta demo para tentar comprar e vender euros/dólares com pequenas quantias virtuais. Se ela cometer erros, não há problema - é apenas dinheiro virtual!

Tens 4 semanas de uso gratuito desta conta demo.

eWallet

A última funcionalidade distinta da XTB é o eWallet. A XTB oferece um cartão eWallet gratuito que funciona como um cartão de débito normal, mas está ligado diretamente à tua conta de trading.

Principais características do cartão eWallet são:

Podes usar o dinheiro da tua conta XTB para pagamentos do dia a dia
Funciona em qualquer lugar que aceite Mastercard
Zero custos de manutenção mensal
Câmbio de moedas na plataforma e/ou no momento do pagamento, como por exemplo, euro para dólar. Os custos de conversão são os da Mastercard e não os da XTB.

Por exemplo, a Sofia vendeu alguns ETFs e ganhou 500€. Em vez de ter que transferir esse dinheiro para a sua conta bancária normal (o que pode demorar alguns dias), ela pode usar imediatamente o cartão eWallet para fazer compras ou levantar dinheiro.

Importante: O cartão só te permite usar o dinheiro que não está investido na tua conta. Se tiveres todo o teu dinheiro investido em ações ou outros ativos, precisas vender algo primeiro para poder usar o cartão.

A XTB tem um guia ao pormenor sobre a eWallet que explica tudo o que possas precisar de saber.

Formação

A XTB oferece muita formação grátis aos seus clientes, e é algo que a distingue da competição.

Tem imensos artigos educativos sobre os mais diversos temas de investimento.
Também tens análise do mercado, que basicamente são as notícias mais recentes de tudo o que está a acontecer nos mercados.
Acesso a webinars diários de 2ª a 6ª grátis e muitas vezes são mais do que um por dia.
A XTB tem também um podcast, chamado o XTB talks, em que falam sobre investimentos.
A XTB faz também cursos, como por exemplo o “curso avançado de investimento em ações” que é completamente grátis.
Esporadicamente também costumam lançar ebooks, e outros cursos.

Basicamente a XTB investe muito no conhecimento financeiro dos seus clientes.

Plataforma / Aplicação

A plataforma em si é relativamente simples de se usar, no entanto não é a mais simples do mercado. Mas também o cliente alvo da XTB não é o simples investidor iniciante que só quer comprar uma ação. A XTB tem muitas funcionalidades para os investidores mais experientes e investidores que se dedicam mais ao trading. Tanto que a XTB tem uma plataforma chamada XStation 5.

A XStation 5 é a plataforma de trading principal da XTB, pensada tanto para computador como para telemóvel.

Principais características da XStation 5 são:

Interface personalizável: Podes organizar os gráficos e indicadores como quiseres
Gráficos avançados: Dezenas de ferramentas de análise técnica
Execução rápida de ordens
Notícias em tempo real

A plataforma tem dois "modos":

Modo básico: Para quem só quer comprar e vender ações ou ETFs de forma simples
Modo avançado: Para traders mais experientes que querem usar ferramentas de análise mais complexas

Por exemplo, o João começou com o modo básico para comprar algumas ações da Apple. À medida que foi aprendendo mais sobre trading, passou para o modo avançado para usar indicadores técnicos e fazer análises mais detalhadas.

Na versão móvel, tens praticamente as mesmas funcionalidades que no computador, permitindo que faças as tuas análises e trades mesmo quando estás fora de casa.

Dica: Se és iniciante, começa com a conta demo na XStation 5. Assim podes aprender a usar todas as ferramentas sem arriscar dinheiro real.

Tem também uma funcionalidade porreira que é o sentimento de mercado. Basicamente tenta mostrar se o mercado vê o investimento a favor ou contra.

Impostos

Para declarares os teus investimentos no IRS tens de primeiro exportar as tuas transações, que é o que vamos mostrar de forma simples aqui.

Primeiro fazes login na tua conta, óbvio;
Depois, através do menu, acedes a “Account History”;
Na página "History", deves configurar a exportação. Certifica-te de incluir "All Symbols" e de selecionar o intervalo de datas para todo o período em que tiveste a tua conta XTB (selecione "All");
A XTB vai pedir outras informações como "Report Type" onde selecionas "Full Report" e "File Format" onde escolhes "Excel";
Após configurares corretamente a exportação, clica no botão "Export Report"para exportar o ficheiro.

E pronto está feito já tens todas as tuas transações exportadas. No nosso vídeo mostramos com imagens! É bastante mais fácil 💪

Mas, se o processo de declarar todos os teus investimentos no momento do IRS é demasiado confuso, ou simplesmente preferes pagar 20€ para um profissional fazer por ti, podes contactar a Tax Wizard.

A Tax Wizard calcula as mais-valias e dividendos que tens de declarar, quer seja em ações, CFDs, ETFs, obrigações, juros ou criptomoedas.

Com a Tax Wizard consegues fazer a importação automática de praticamente todas as corretoras que operam em Portugal, isto permite que seja feito o preenchimento automático do anexo J, E, G e G1.

APROVEITA 20% DE DESCONTO NA TAX WIZARD

Comissões e Custos

Agora vou mostrar os custos e comissões mais comuns. O ficheiro completo está aqui caso queiras consultar!

A XTB tem um depósito mínimo de 1€. A abertura de conta é grátis e a manutenção de conta é também grátis desde que tenhas efetuado pelo menos uma transação de compra ou venda no prazo de 365 dias, caso contrário cobram-te 10€.

Alguns métodos de depósito podem ter taxas, como atualmente, se depositares através do PayPal tens uma comissão de 0.85%, mas se fizeres um cartão no MbWay é grátis por exemplo.

Os levantamentos são também grátis.

Uma das taxas mais elevadas da XTB é a conversão de moeda, que é de 0.5%. Mas a investir tens 0% de comissões até um volume mensal de 100.000€, depois passa para 0.2%.

E no que diz respeito à comissão de custódia, esta é inexistente para capitais inferiores a 250.000€, acima deste valor será paga uma taxa anual de 0,2%.

Em baixo estão algumas das tabelas mais importantes, as restantes basta consultares o ficheiro completo.

É Seguro Investir?

A pergunta que é sempre feita quando alguém está a pensar em investir numa corretora é:

“Mas é seguro investir nesta corretora? O que é que acontece se for à falência?”

A XTB é regulada na Polish Financial Supersision Authotity (KNF).

Os fundos dos clientes na XTB são depositados em contas segregadas num banco alemão, de acordo com as normas do Fundo de Garantia de Depósitos Alemão (“EdB”). Isso significa que o dinheiro depositado na corretora, mas não investido, está assegurado até um máximo de 100.000 euros por conta e cliente.

Além disso, as contas da XTB estão associadas a contas bancárias do JP Morgan SE, que opera sob a legislação alemã e é autorizado e supervisionado pelo BaFin (Autoridade Federal de Supervisão Financeira da Alemanha), pelo Banco Central da Alemanha e pelo Banco Central Europeu (BCE).

O investimento na XTB está coberto pelo fundo de compensação que assegura uma indemnização máxima equivalente a 20.100 EUR - 100% do seu dinheiro está assegurado até 3000 EUR e 90% do excedente sobre este montante até 22.000 EUR. O acima exposto não se aplica às Ações Fraccionadas.

Opiniões dos Investidores

Talvez tão importante como saber todos os custos e funcionalidades da corretora, é saber o que é que os clientes que já usaram a corretora dizem:

Na Trust Pilot, que é dos sites mais conhecidos para expressar opiniões sobre empresas e produtos, a XTB tem ao todo mais de 1500 opiniões, em que 57% são de 5 estrelas, 15% 4 estrelas, 4% 3 estrelas, 3% de 2 estrelas e 21% de 1 estrela. Dando no final um ranking de 3.6 em 5.

Se formos ver as reviews na google Store, em 72.000 reviews a aplicação da XTB tem um rating de 4.7 em 5.

E na app Store, em 3.600 reviews tem também uma review de 4.7 em 5.

Vantagens

0% comissões até 100.000€
Juros sobre dinheiro não investido
Formação para os clientes
Plano de investimento automático para ETFs
Diversidade elevada de instrumentos financeiros
Plataforma de negociação XStation boa para traders
Conta Demo.

Desvantagens

Custo de 0.5% na conversão de moeda
Apenas 40 CFDs de criptmoedas. Não tens mesmo a criptomoeda.
Não é a melhor para o investidor que está mesmo a começar.
Alavancagem de apenas 1:2 nas criptomoedas
custo de manutenção de conta mensal de 10€ caso não tenha feito nenhuma transação nos últimos 365 dias
Fundo de garantia de 22.000€ dos ativos e 100.000 dos fundos